¿Cómo lograr un rendimiento anualizado del 40 % mediante el arbitraje de Polymarket?
Análisis práctico de las estrategias de arbitraje del mercado de predicción: utilizando las diferencias de precios entre mercados de la plataforma Polymarket para bloquear el espacio de arbitraje a través de tres estrategias de cobertura diferentes, la tasa de rendimiento anual puede alcanzar el 41 %. Explicación detallada de los puntos claves del funcionamiento firme y control de riesgos. Este artículo tiene su origen en el artículo Arbitraje en Polymarket. 30.000$/mes. escrito por @igor_mikerin BlockBeats. Está organizado, compilado y escrito por BlockBeats.
(Resumen preliminar: Los activos cayeron a cero en una semana después de obtener una ganancia de 4 millones de dólares: la caída del rey de las apuestas deportivas, Polymarket)
(Suplemento de antecedentes: Polymarket anunció su regreso a los Estados Unidos: fue aprobado por la CFTC para operar una plataforma de negociación intermediaria como un "mercado de contratos designado")
Contenido de este artículo
A medida que se acercan las elecciones de EE. UU., el comercio en el El mercado de predicción continúa calentándose. El 9 de diciembre de 2025, la discusión sobre el arbitraje de Polymarket en la plataforma X se centró en los diferenciales multiplataforma, los robots comerciales automatizados y los riesgos ocultos. Con la frecuente aparición de diferencias de precios entre Kalshi y Polymarket y la mejora continua de los umbrales técnicos, el mercado de predicción está evolucionando de un "campo de especulación" a una infraestructura de arbitraje real.
Las oportunidades de corta duración, la escasa liquidez, las diferencias entre reglas y los acontecimientos del cisne negro siguen siendo desafíos importantes. El autor de este artículo utiliza una oferta real para demostrar la estructura de arbitraje, proporcionando una referencia clara para la competencia de arbitraje cada vez más feroz en el mercado de predicción.
El siguiente es el texto original:
Arbitraje 1: Comprar "Harris es elegido presidente" y comprar simultáneamente todos los resultados de "Los republicanos ganan diferentes márgenes de voto en el colegio electoral"
Esta estrategia es bastante sencilla: apostar a que Kamala Harris ganará las elecciones presidenciales y comprar todos los márgenes de victoria republicanos posibles en el Colegio Electoral. En esencia, estos dos tipos de posiciones se cubren entre sí. Si el precio total de ambas posiciones es inferior a 1, entonces la diferencia es la tasa de rendimiento que se puede bloquear, es decir, el espacio de arbitraje. A día de hoy, el margen de arbitraje sobre el acuerdo es del 3,5%, faltando 41 días para las elecciones. Convertido a un adulto, esto equivale a aproximadamente el 41% de la compensación anualizada.
El siguiente diagrama muestra cómo estructuré este acuerdo. Puede ver que compré casi la misma cantidad de acciones en casi todos los resultados posibles.
Esta es mi posición en Polymarket.com. Puedes ver que básicamente compré la misma cantidad de acciones en cada resultado posible.
Este es un resumen de mis pedidos en tiempo real en Polymarket. El coste medio de estas posiciones es 0,983, lo que significa que mi rendimiento esperado es 1 – 0,983 = 1,7%. Mi operación más reciente tuvo una base de costo de 0,979, lo que corresponde a un rendimiento del 2,1%.
Arbitraje 2: apostar por la elección de Trump y protegerse con "Los demócratas ganan el voto popular + ganan la presidencia"
Esta estrategia actualmente muestra un arbitraje del 2,55% espacio. En esta combinación, apostamos a que Trump gane y nos protegemos apostando a que los demócratas ganarán tanto el voto popular como la presidencia. Si bien esta no es una cobertura perfectamente equivalente (ya que es posible que un demócrata gane la presidencia sin ganar el voto popular), según mi modelo, las probabilidades de que esto suceda son extremadamente bajas. Por lo tanto, creo que esta estructura de cobertura es sólida.
Aquí están mis transacciones reales, puede ver que tenía la misma cantidad de acciones en ambos lados de la apuesta.
Arbitraje 3: comprar "No" para todos los resultados posibles de los votos populares demócratas y republicanos
En esta transacción, compré la opción "No" para todos los resultados posibles del voto popular. Actualmente, el margen para este arbitraje es del 6,65%.
El siguiente es el pedido que realicé. Todos menos uno de estos intercambios habrían ganado el día de las elecciones. Por lo tanto, el beneficio total de todas las posiciones ganadoras en estas operaciones (menos 1 pérdida) debe ser mayor que el importe de esa pérdida.
Asegúrese de leer las reglas con atención
Un consejo importante: asegúrese de leer atentamente las reglas de cada mercado. Algunas posiciones parecen oportunidades de arbitraje, pero pueden ocultar enormes riesgos. Por ejemplo, si un candidato es asesinado, incluso si cree que ha establecido un "arbitraje sólido", puede perder todo su capital.
Los diferenciales importan
Uno de los mayores desafíos que encuentro son los shocks del mercado. Debido a la baja liquidez de la plataforma, una vez que hago una orden, tiendo a empujar el precio de todo el mercado en mi dirección. Esto provocará desviaciones entre el precio de compra, el precio de venta, el precio medio, el precio en tiempo real y el precio de transacción real. A continuación se muestra un ejemplo típico que ocurrió en la transacción mencionada anteriormente.
¡Buena suerte!
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