Jen-Hsun Huang은 Google의 TPU 경쟁에 대응하기 위해 대만에 왔습니다. Huida GPU는 더 다재다능하며 Nvidia는 시장에서 뒤처지는 것을 두려워하지 않습니다.

Jen-Hsun Huang은 올해 다섯 번째로 대만을 방문하여 GPU 리더십을 유지하기 위해 '다용도성' 이론에 의존하고, Google TPU의 도전과 Trump 행정부의 공급망 압력에 맞서 TSMC의 3nm 생산 능력을 50% 확장하기 위해 노력하고 있습니다.
(예비 요약: Huida의 3분기 수익 보고서는 AI 버블 이론을 깨뜨렸습니다. Huang Renxun: Blackwell 수요가 너무 좋고 Nvidia는 시장 이후 5% 상승했습니다.)
(배경 보충: Huang Renxun은 한국의 'Chicken Meme Stock' 카니발을 시작하면서 삼성 및 현대 수장들과 프라이드치킨 만찬을 가졌습니다)

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타이베이 11 달밤은 습한 열기로 가득 차 있지만, 엔비디아 CEO 젠슨황의 행보가 더 급한 것은 분명하다. 지난 11월 27일, 그는 올해 다섯 번째로 대만에 발을 디뎠다. 아픈 TSMC 창립자 Zhang Zhongmou를 방문했다는 소문 외에도 외부 세계는 클래식 가죽 재킷을 입은 그의 모습에 관심을 기울이지 않고 칩 전쟁의 다음 라운드에 관심을 기울이고 있습니다. Google TPU와 미국 제조 정책의 압력 하에서 Huida에 대한 AI의 핵심 목소리를 어떻게 유지할 수 있는지에 대한 것입니다.

그(장중무)는 아주 좋고, 그의 상태도 매우 좋습니다...그리고 곧 떠날 것입니다. 오늘 집에 갈 것입니다.

"보편적" 이론: GPU 가치

최근 투자자들은 Google이 자체 개발한 ASIC의 효율성에 집착하면서 GPU가 여전히 프리미엄을 유지할 수 있는지 의문을 제기하고 있습니다. Huang Jen-Hsun은 타이페이 인터뷰에서 대체 가능성은 회사가 구입하는 보험이라고 반복해서 반격했습니다. 그는 AI 모델의 월간 업데이트를 예로 들면서 단일 작업을 위해 구축된 ASIC은 알고리즘을 개조한 후에 빠르게 쓸모 없게 될 수 있다고 지적했습니다. 대조적으로, GPU는 데이터 센터 주머니 속의 현금과 같으며 언제든지 최신 모델로 예약하여 훈련부터 추론까지 모든 것을 다룰 수 있습니다.

이 발언은 단순한 슬로건이 아닙니다. Spyglass 분석에 따르면 Huida B200 단일 칩 컴퓨팅 성능은 9,000TFLOP에 도달할 수 있으며 이는 Google TPU를 4,614TFLOP만큼 초과합니다. Huang Renxun은 성능 격차가 중요하지만 CUDA 생태계와 소프트웨어 도구 체인은 "전체 세대"보다 앞서 있다고 강조했습니다. 즉, 고객이 구매하는 것은 실리콘 조각이 아니라 미지의 것에 대한 보험입니다.

Huida GPU는 매우 다재다능하며 어디서나 클라우드에서 실행할 수 있습니다. Huida는 모든 AI 모델을 실행할 수 있는 세계 유일의 시스템입니다. 귀하의 요구사항이 무엇이든 Huida가 도와드릴 수 있습니다. Huida의 위치는 매우 견고하고 독특하지만 여전히 매일 열심히 노력해야 합니다.

용량 결정전: TSMC의 3nm 월간 생산 능력이 50% 증가하고 Huida는 35,000개로 고정

AI 칩에 대한 수요가 수백만에서 수천만으로 급증할 때 디자인은 더 이상 유일한 승자가 아닙니다. Huang Renxun은 이번 여행 중 TSMC 창립자 Zhang Zhongmou와 저녁 식사를 했으며, 이는 궁극적으로 보다 구체적인 생산 능력을 보장하게 되었습니다. TechNode에 따르면 Nanke의 Fab 18B 3nm 월간 생산 능력은 웨이퍼 100,000장에서 160,000장으로 50% 증가할 것이며, 그 중 35,000장의 웨이퍼는 Huida 전용으로 예약될 것이며 이는 향후 5분기 동안 2,000만 개의 AI 칩 출하 계획에 해당합니다.

Jen-Hsun Huang에게 이것은 단순한 계약이 아니라 "공급망 없이는 혁신도 없다"는 자본 시장에 대한 선언이기도 합니다. 그는 언론 앞에서 다음과 같이 직설적으로 말했습니다.

"TSMC가 없었다면 Huida도 없었을 것입니다."

공급망 전문가에게 이 문장은 냉담한 현실입니다. TSMC는 첨단 공정 생산과 포장을 동시에 확장할 수 있는 세계 유일의 회사입니다.

트럼프 스트레스 테스트: Made in America 슬로건 아래의 하이브리드 공급망

2025년 트럼프가 백악관에 복귀하면 'Made in America'는 다시 한번 정치적으로 올바릅니다. Huida는 Arizona Fab 21이 Blackwell 칩의 첫 번째 배치를 생산하여 워싱턴에 규정 준수 보고서 카드를 전달했다고 주목할만한 발표를 했습니다. 그러나 Huang Renxun은 또한 타이페이에서 현실을 밝혔습니다. 웨이퍼가 미국에서 완성되더라도 CoWoS와 같은 첨단 패키징은 여전히 대만에 의존하고 있으며 서버 시스템 조립도 Hon Hai 및 Wistron과 같은 파트너와 불가분의 관계에 있습니다. , "미국산 웨이퍼와 대만산 패키징"의 하이브리드 모델은 Huida가 향후 4년 동안 국제 정치와 경쟁할 수 있는 최고의 균형점이 될 수 있습니다.

실리콘 밸리에서 워싱턴까지, 그리고 다시 타이베이까지, Huang Renxun은 모든 단계에서 동일한 질문에 답했습니다. 급속한 모델 진화와 지정학적 줄다리기라는 이중 위험 속에서 Huida가 여전히 AI의 핵심에 확고히 자리할 수 있을까요? 그는 고객을 설득하기 위해 일반적인 주장을 사용했고, 투자자를 달래기 위해 TSMC의 용량 약속도 사용했습니다. 그는 Google과 같은 경쟁업체가 추진하는 수직적 통합에 직면하여 시장이 여전히 유연성에 대한 비용을 기꺼이 지불할 것이라고 확신합니다. TSMC는 이 도박의 핵심 북메이커가 되었습니다. TSMC가 없으면 어떤 전략도 화이트보드의 청사진일 뿐입니다.