Polymarket, thị trường dự đoán hàng đầu, đã thông báo rằng họ sẽ xây dựng L2 của riêng mình. Con át chủ bài của Polygon đã biến mất?

Polymarket, thị trường dự đoán hàng đầu, đã thông báo rằng họ sẽ chuyển từ Polygon và ra mắt mạng Ethereum Lớp 2 có tên POLY. Đằng sau sự "chia tay" này là sự phản ánh sự lựa chọn lại của mạng cơ bản sau sự trỗi dậy của lớp ứng dụng, cũng như là hình ảnh thu nhỏ của những thay đổi cấu trúc trong ngành mã hóa.
(Tóm tắt trước: Đặt cược vào "OpenAI phát hành mô hình mới" trên Polymarket, thị trường nghi ngờ sự tồn tại của chênh lệch giá nội bộ)
(Bổ sung nền tảng: Polymarket tuyên bố quay trở lại Hoa Kỳ: được CFTC chấp thuận vận hành một nền tảng giao dịch trung gian với tư cách là "thị trường hợp đồng được chỉ định")

Nội dung của bài viết này

Một tin tức về người dẫn đầu thị trường dự đoán Polymarket đã thu hút sự chú ý rộng rãi của thị trường: Các thành viên nhóm Polymarket Mustafa xác nhận trong cộng đồng DiscordPolymarket có kế hoạch di chuyển từ Polygon và ra mắt mạng Ethereum Lớp 2 có tên POLY, đây là ưu tiên hiện tại của dự án.

Một cuộc "chia tay" không có gì đáng ngạc nhiên

Polymarket đã chọn rời khỏi Polygon. Không có gì đáng ngạc nhiên. Một là lớp ứng dụng đại diện cho món Gà rán phổ biến, còn lớp kia là lớp dưới cùng cũ đang suy giảm. Có sự không phù hợp về mức độ phổ biến trên thị trường và kỳ vọng về giá trị giữa hai bên. Khi Polymarket dần phát triển thành một gã khổng lồ mới, hiệu suất mạng không ổn định của Polygon (lỗi mới nhất xảy ra vào ngày 18 tháng 12) và hệ sinh thái tương đối yếu của nó đã tạo thành một hạn chế một cách khách quan so với trước đây.

Đối với Polymarket, việc xây dựng cổng thông tin của riêng mình có nghĩa là sự lựa chọn đôi bên cùng có lợi về cả khía cạnh sản phẩm và kinh tế.

Về mặt sản phẩm,Ngoài việc tìm kiếm một môi trường hoạt động ổn định hơn, việc xây dựng mạng Layer2 tự xây dựng có thể giúp Polymarket tùy chỉnh ngược các tính năng cơ bản theo yêu cầu nền tảng của mình, từ đó thích ứng linh hoạt hơn với các nâng cấp và lặp lại nền tảng trong tương lai.

Ý nghĩa quan trọng hơn được thể hiện ở trình độ kinh tế. Xây dựng mạng lưới tự xây dựng có nghĩa là Polymarket có thể tích hợp các hoạt động kinh tế và các dịch vụ xung quanh bắt nguồn từ nền tảng của mình vào hệ thống của chính mình, ngăn chặn giá trị liên quan tràn ra các mạng bên ngoài và dần dần giải quyết được lợi thế hệ thống của riêng mình.

Đóng góp kinh tế rõ ràng và tiềm ẩn

Là một lớp ứng dụng, sự phổ biến của Polymarket từng mang lại những đóng góp kinh tế trực tiếp khách quan cho Polygon. Lịch sử dữ liệu do nhà phân tích dữ liệu dash trong Dune tổng hợp cho thấy:

·Polymarket có 419.309 người dùng hoạt động trong tháng này và tổng số người dùng lịch sử là 1.766.193;

·Tổng số giao dịch trong tháng này là 19,63 triệu giao dịch và tổng khối lượng giao dịch lịch sử là 115 triệu;

· Tổng khối lượng giao dịch trong tháng này là 1,538 tỷ đô la Mỹ và lịch sử là 1,538 tỷ đô la Mỹ tổng khối lượng giao dịch là 14,3 tỷ USD.

Về cách đánh giá sự đóng góp của Polymarket đối với nền kinh tế sinh thái của Polygon, Odaily Planet Daily đã phát hiện ra một tỷ lệ khá trùng hợp khi đối chiếu dữ liệu giữa hai bên.

· Trước hết, về mặt số tiền tạm ứng, Dữ liệu Defillama cho thấy tổng giá trị hiện tại của toàn bộ vị thế nền tảng của Polymarket là khoảng 326 triệu USD, chiếm khoảng 1/4 tổng giá trị khóa mạng Polygon là 1,19 tỷ USD;

· Thứ hai là tình hình tiêu thụ gas. Coin Metrics đã báo cáo vào tháng 10 năm ngoái rằng các giao dịch liên quan đến Polymarket dự kiến sẽ tiêu thụ 25% toàn bộ mạng Polygon. khí đốt;

· Xem xét dữ liệu tương đối dài hạn, chúng tôi đã kiểm tra những thay đổi gần đây. Số liệu thống kê do nhà phân tích dữ liệu petertherock ở Dune đưa ra cho thấy các giao dịch liên quan đến Polymarket đã tiêu thụ tổng cộng khoảng 216.000 USD tiền gas trong tháng 11, trong khi số liệu thống kê của Token Terminal cho thấy tổng mức tiêu thụ gas của toàn bộ mạng Polygon trong tháng đó là khoảng 939.000 USD, cũng gần một phần tư (khoảng 23%).

Mặc dù có thể có sự trùng hợp do phạm vi thống kê và khoảng thời gian gây ra, nhưng kết quả tương tự giữa các thứ nguyên cũng có thể được sử dụng làm tài liệu tham khảo để ước tính tầm quan trọng kinh tế của Polymarket đối với Polygon ở một mức độ nhất định.

Ngoài các chỉ số có thể định lượng như người dùng đang hoạt động, tiền tích lũy, dòng giao dịch, đóng góp gas, v.v.,Tác động của Polymarket đối với Polygon Ý nghĩa kinh tế cũng là được phản ánh qua một loạt đóng góp tiềm ẩn khó đo lường trực tiếp hơn nhưng đều thực tế như nhau.

Đầu tiên là khôi phục tính thanh khoản của stablecoin. Tất cả các giao dịch trong Polymarket đều được thanh toán bằng USDC và hành vi giao dịch liên tục và tần suất cao của nó đã làm tăng đáng kể nhu cầu lưu thông và kịch bản sử dụng USDC trên mạng Polygon một cách khách quan; Thứ hai là giá trị hành vi ngẫu nhiên của người dùng được giữ chân. Ngoài thị trường dự đoán, những người dùng này cũng có thể chuyển sang các sản phẩm khác như DeFi trên hệ sinh thái Polygon vì sự thuận tiện, từ đó làm tăng giá trị sinh thái tổng thể của mạng Polygon. Định lượng những đóng góp này bằng dữ liệu rất cụ thể sẽ tạo thành "nhu cầu thực tế" có giá trị và khan hiếm nhất trong mạng cơ bản.

Tại sao lại là bây giờ? Câu trả lời không khó đoán

Trên thực tế, chỉ xét từ góc độ quy mô người dùng, hiệu suất dữ liệu và khối lượng thị trường, Polymarket có đủ tự tin để tự đứng vững. Đây không còn là câu hỏi "chúng ta có nên rời đi không?" mà là câu hỏi "khi nào nên rời đi."

Lý do cốt lõi cho việc chọn bắt đầu quá trình di chuyển vào thời điểm này có thể là do Polymarket TGE đang đến gần. Một mặt, sau khi Polymarket hoàn thành việc phát hành tiền xu, cơ cấu quản trị, hệ thống khuyến khích và mô hình kinh tế sẽ tương đối vững chắc, đồng thời chi phí và độ phức tạp của quá trình di chuyển cơ bản tiếp theo sẽ tăng lên đáng kể. Mặt khác, bản thân việc nâng cấp từ "ứng dụng đơn lẻ" lên hệ thống toàn ngăn xếp "ứng dụng + cơ bản" có nghĩa là một sự thay đổi trong logic định giá. Lớp 2 tự xây dựng chắc chắn sẽ mở ra mức trần cao hơn cho Polymarket ở cấp độ tường thuật và vốn.

Nói chung, việc Polymarket rời khỏi Polygon về cơ bản không chỉ là một sự di chuyển cơ bản đơn giản mà là một mô hình thu nhỏ của những thay đổi về cấu trúc trong ngành mã hóa. Khi các ứng dụng cấp cao nhất bắt đầu có khả năng vận chuyển độc lập người dùng, lưu lượng truy cập và các hoạt động kinh tế, nếu mạng cơ bản không thể cung cấp thêm giá trị thì chắc chắn nó sẽ bị "đâm sau lưng".

Không có gì ngoài lợi nhuận.