La Banque du Japon devrait relever vendredi ses taux d'intérêt à 0,75 %, le taux d'intérêt le plus élevé depuis 30 ans. Bitcoin est sur des montagnes russes et retombe à 86 000 $.

La probabilité du marché que la Banque du Japon relève ses taux d'intérêt à 0,75 % ce vendredi a atteint 95 %, ce qui pourrait établir un record en 30 ans. Après que Bitcoin ait dépassé les 90 000 $ à court terme, il a rapidement retombé et le marché global des cryptomonnaies a chuté.
(Résumé préliminaire: la pression de vente du Bitcoin est sur le point de prendre fin? K33: les expéditions à long terme des détenteurs touchent à leur fin et la demande institutionnelle enterrera un revirement en 2026)
(Supplément de référence: analystes Bloomberg: le Bitcoin « tombera à 10 000$» une fois les bonnes nouvelles passées, médias sociaux: le prophète a toujours tort)

La Banque du Japon (BOJ) annoncera une nouvelle politique les 18 et 19 décembre. La décision sera annoncée après la réunion de vendredi (prévue vendredi après-midi). Le marché a calculé grâce aux swaps d'indices au jour le jour (OIS) que la probabilité actuelle d'augmenter les taux d'intérêt de 1 point (0,25 point de pourcentage) à 0,75 % atteint 95 %, ce qui réécrira le record du taux d'intérêt directeur le plus élevé depuis 1995.

Confiance pour augmenter les taux d'intérêt : l'inflation et les salaires augmentent simultanément

Cette action « presque gagnée d'avance » est étayée par trois ensembles de données de base.

Premièrement, l'IPC sous-jacent a été supérieur à l'objectif de 2 % pendant 28 mois consécutifs, avec un taux de croissance annuel de 3,0 % en octobre.

Deuxièmement, les salaires nominaux ont augmenté de 2,6 % par an en octobre, mieux que les estimations du marché de 2,2 %, ce qui indique qu'une spirale des salaires et des prix se forme.

Troisièmement, le yen s'est affaibli en dessous de 157,9 et les pressions inflationnistes importées ont forcé la Banque du Japon à prendre des mesures. actions. Bien que l'impact des droits de douane après l'entrée en fonction du président américain Trump ait été considéré comme « inférieur aux prévisions », l'écart de taux d'intérêt entre le Japon et les États-Unis converge, ce qui conforte davantage la décision d'augmenter les taux d'intérêt.

Mais même si les taux d'intérêt augmentent à 0,75 %, la Banque du Japon semble toujours croire que le niveau reste inférieur à la fourchette des « taux d'intérêt neutres » de 1 % à 2,5 %. L’équipe d’Ueda Kazuo a laissé entendre que l’action de cette semaine n’est qu’un début et qu’il y a encore place à l’amélioration à l’avenir.

Le Bitcoin est monté en flèche et a chuté

Peut-être pour se méfier des fluctuations financières provoquées par le dénouement des opérations d'arbitrage provoquées par la hausse des taux d'intérêt du yen japonais, le Bitcoin a rapidement atteint 90 000 $ US la nuit dernière, puis a immédiatement rencontré beaucoup de pression de vente et s'est effondré à 85 000 $ US. Au moment de la rédaction de cet article, il se négociait actuellement à 86 137 $ US.

En résumé, l'action de la Banque du Japon cette semaine n'est pas seulement une hausse des taux d'intérêt, mais aussi une étape importante pour que le Japon fasse ses adieux aux taux d'intérêt ultra-bas à long terme et s'oriente vers une normalisation de sa politique. Ce à quoi les investisseurs doivent ensuite prêter attention n'est plus de savoir si le taux d'intérêt va augmenter, mais où s'arrêtera le taux d'intérêt final.

Selon les dernières données de Coinglass, le choc brutal de la nuit dernière au cours des dernières 24 heures a été partagé par l’ensemble du réseau. 153 000 personnes ont été liquidées et le montant total de la liquidation a atteint 530 millions de dollars.