Huida の第 3 四半期決算報告は AI バブル理論を打ち砕きました。 Huang Renxun: ブラックウェルの需要は非常に好調で、Nvidia は市場終了後に 5% 上昇しました。
大手チップメーカーである NVIDIA は、台湾時間の今朝、最新の第 3 四半期財務報告書を発表しました。 NVIDIA の第 3 四半期の売上高は前年同期比 62% 増加し、アナリストの予想を上回りました。黄仁勲氏はブラックウェルチップに対する旺盛な需要を楽観視しており、市場終了後に株価は上昇した。
(暫定的な要約: シリコンバレーのゴッドファーザー、ピーター ティール氏がホイダの「AI 初期バブル」を一掃、Nvidia に 3 つのテクノロジー株に集中させないでください)
(背景補足: Nvidia Huida の決算日は恥ずかしいかもしれません? アナリスト: 業績が好調でも市場は「緊張」するでしょう)
この記事の内容
世界的な AI チップのリーダー19 年の NVIDIA (ホイダ) 市場閉場後、日本と米国の株式は AI バブルに関する外部の懸念に素晴らしい財務報告で応えました。同社の第３・四半期決算によると、第３・四半期の売上高は年率６２％増の５７０億ドル、１株当たり利益は１．３０ドルで、いずれもアナリストの予想を上回った。
財務レポートのハイライト: 収益と利益の両方が基準を上回りました
この四半期のハイライトは、収益と利益の大幅な成長です。売上高は570億ドルとなり、ウォール街の当初予想の549億ドルを上回った。非 GAAP ベースの粗利益率は 75% に留まり、ハイエンド GPU 市場における同社の価格決定力が依然として堅調であることを反映しています。
Huida はまた、第 4 四半期の見通しを 650 億ドル (±2%) とし、コンセンサス予想の 616 億ドルを上回りました。同社のプレスリリースによると、経営陣は来年は受注の可視化がカバーされると強調した。
データセンターが成長を促進し、Blackwell が注文の可視化に貢献
業績を牽引するのはデータセンター部門です。単一四半期で 512 億米ドルを貢献し、年間 66% 増加し、総収益のほぼ 90% を占めました。
Huang Renxun 氏はフォーラムで次のように説明しました。
需要が非常に高く、圧倒的です。当社の顧客は、これらのシステムをオンライン化することを急いでいます。なぜなら、彼らにとってこれは現代の電力だからです。
Blackwell および Blackwell Ultra チップは今後 12 か月間予約でいっぱいであり、生産ラインの交換がスムーズで在庫の圧迫がないことを示しています。これまでのところ、サプライチェーンが逼迫しているにもかかわらず、Huida は高い粗利益を維持することができており、これはまた、顧客が価格よりもチップを入手できるかどうかをより懸念していることを示しています。
クラウド大手顧客が 10 GW との協力を拡大
TechCrunch の分析によると、Blackwell アーキテクチャは Huida がクラウド インフラストラクチャ市場でほぼ独占的な地位を維持するのに役立っています。 「すべてのクラウド GPU が売り切れ」という現象は、顧客が商品を買いだめしているのではなく、推論およびトレーニング サービスに直接投資していることを示しています。
Microsoft、Amazon、Google、Meta などの非常に大規模なクラウド プレーヤーも設備投資を増加させ続けており、Huida GPU を AI サービスの中核資産とみなしています。
堀は深くなり、市場はエネルギーのボトルネックに焦点を当てる
一方、米国エネルギー省は最近、新世代の AI スーパーコンピューターが 100,000 個の Blackwell GPU を使用すると発表し、国家安全保障と科学研究の分野における Huida の重要性がさらに強固になります。 Huida のロボット工学および自動車部門は現在 5 億 9,200 万米ドルしか貢献していませんが、年間成長率 32% は将来の成長の余地を明らかにしています。
全体として、Huida は「期待を上回り、財務予測を引き上げる」能力を再び示しました。短期的な株価は利食いやマクロセンチメントの影響を受ける可能性があるが、財務報告書はAIインフラへの投資がまだ拡大段階にあることを示している（ホイダの株価はベル終了後に5％以上上昇した）。
クラウド大手が投資を増やし続け、Blackwell チップが不足し、OpenAI などのエコロジーパートナーとの協力を深めているため、Huida の現在の業界での位置付けは石の海のようなものです。将来の変数は、企業が成長を続けられるかどうかではなく、世界のエネルギーとサプライチェーンが急速に拡大するAI時代をサポートできるかどうかかもしれない。
