Nvidia の決算日は恥ずかしいことになるでしょうか?アナリスト：たとえ好決算でも市場は「ナーバス」になるだろう
テクノロジー投資家のジーン・マンスター氏は、フイダはジレンマに直面していると考えている。業績ガイダンスが強すぎると過剰投資の懸念が生じ、緩やかな増加にとどまると成長鈍化とみなされ、いずれにしても市場の不安定化につながる可能性がある。この記事はフォーサイトニュースの記事を基にフォーサイトニュースが編集・編集・執筆したものです。
(前回の要約: ビットコインは一晩で5,000米ドル急落し、9万8,000米ドル下落! 12月の利下げの可能性は大幅に低下し、ホイダは3%以上下落し、テクノロジー株は急落した)
(背景補足: エヌビディアの時価総額は5兆米ドルを超えた! 1つの記事でホイダの富の歴史を振り返る: ゲーム大手、暗号採掘の暴君からAI兵器ディーラーまで)
市場は一般に、Huida が再び好調な業績報告を発表すると期待しているが、この人工知能チップ大手は「ジレンマ」に直面している。つまり、財務報告の結果に関係なく、それが投資家の緊張と市場の不安定性を引き起こす可能性があるということだ。
著名なテクノロジー投資家でディープウォーター・アセット・マネジメントのアナリストでもあるジーン・マンスター氏は、水曜日に発表されたレポートの中で、ホイダはジレンマに直面していると警告した。同氏は、強すぎるガイダンスは人工知能への過剰投資に対する懸念を悪化させ、株価を圧迫する可能性があると指摘した。
しかし、わずかな上方修正にすぎないガイダンスは、成長が予想よりも早く正常化しつつあることを示す最初の兆候として市場に解釈される可能性があり、これがネガティブな反応を引き起こす可能性もあります。マンスター氏は、この「何も悪いことはできない」状況により、来週発表される財務報告書に大きな変動リスクが加わると考えている。
この緊張感は、AI ブームのさなかの投資家の複雑な心理を反映しており、長期的な見通しが期待できるにもかかわらず、短期的なバリュエーションや投資のペースに対する懸念が高まっています。恵達株は市場前の取引で０．５％下落し、１８６．８６ドルとなった。
ウォール街の期待にはまだ上昇の余地がある
複雑な短期市場心理にもかかわらず、マンスター氏は指摘したウォール街のホイダに対する成長期待にはまだ改善の余地がかなりあるということだ。 Huang Renxun氏はイベントで、同社のBlackwellおよびRubinシリーズのチップに対する市場需要が5000億ドルに達する可能性があると明らかにした。
マンスター分析は、この見通しは現在のウォール街の予測に少なくとも 10% の増加の可能性があることを意味し、つまり現在のウォール街の予測にはまだ約 4% の増加があることを意味すると述べています。 10% の成長余地がある。」 アナリストらは、現在進行中の供給制約と各代理店間の予測修正のペースが不均一であることなどを理由に慎重になっている。
それにもかかわらず、市場が徐々に拡大する Huida の AI 製品ラインを消化していくにつれ、同社の 2026 暦年のアナリストによる収益成長予測は現在の 39% から約 45% に増加するとマンスター氏は予想している。
投資家心理は冷え込んでいるが、長期的な見通しは依然として明るい
マンスター氏は、最近投資家心理が冷え込んでいることを認め、ソフトバンクグループがホイダのポジションを清算したことと、メタ社が来年の売上高を上回るペースで成長するとの警告により、AIへの過剰投資に対する懸念が高まっていることを認めた。しかし、マンスター氏は依然としてホイダ株に対して強気であり、今後2年間の成長は「高水準を維持する」と信じていると強調した。
「大規模なインテリジェンスには本質的に価値があるため、AI のユースケース、実用性、そして最終的には商業的な収益化モデルが最終的に出現するでしょう。」
より収益性の高い AI アプリケーションが登場するにつれて、「AI の「取引のフライホイールは加速する」ことになり、これにより投資家の信頼が高まり、今後数年間で Huida やその他の AI インフラストラクチャ株の上昇を促進する可能性があります。
同時に、他のアナリストもフイダ氏への信頼を表明した。バンク・オブ・アメリカのアナリスト、ヴィベク・アリヤ氏は、主要データセンター株と半導体装置株に対する自身の評価を「買い」と繰り返した。
アリア氏は、データセンター事業に対する同社の知名度が高いため、ホイダの株は「特に魅力的」であると特に指摘した。同氏は、Huidaの現在の受注残高に基づくと、この半導体メーカーは2026年に50％の売上高成長と70％の一株当たり利益の成長を達成すると予想される一方、その予想株価収益率（PER）は24倍と比較的控えめに過ぎないと述べた。
