Itaú, la plus grande banque du Brésil, conseille à ses clients d'allouer 3 % de Bitcoin pour lutter contre la dépréciation du dollar américain
Itaú Unibanco recommande à ses clients de transférer 1% à 3% de leurs fonds vers Bitcoin, ouvrant ainsi un nouveau front aux investisseurs brésiliens contre la chute du réal.
(Informations préliminaires : la planche à billets est de nouveau en marche ! La Réserve fédérale américaine a lancé le « Reserve Management Purchase Program » et achètera 40 milliards de dollars américains d'obligations d'État à court terme en 30 jours à partir du 12/12)
(Supplément de référence : l'argent a dépassé les 60 dollars américains et a atteint un niveau record ! L'augmentation de cette année dépasse 100 % et se classe au sixième rang des actifs mondiaux)
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Il ne s'agit pas d'un miracle d'une richesse soudaine, mais d'un guide de survie donné par Itaú Unibanco, la première banque privée du Brésil, à la fin de 2025, lorsque le dollar américain est fort et que le réal se déprécie. Le 14 décembre, Itaú Asset Management, qui gère 500 milliards de dollars d'actifs, a formellement recommandé pour la première fois aux clients d'allouer 1 à 3 % de leurs positions au Bitcoin afin de mettre un « airbag » sur leurs portefeuilles d'investissement.
La règle d'or des 3%: résultats actuariels de faible corrélation
Itaú a souligné dans un rapport interne que la corrélation entre Bitcoin et les actifs brésiliens traditionnels est restée longtemps autour de 0,5, et a même chuté à 0,17 lorsque le marché a paniqué. En d’autres termes, lorsque la bourse de São Paulo s’effondre en raison de changements politiques ou de données économiques, Bitcoin évolue souvent dans la direction opposée. Après de nombreuses simulations de Monte Carlo, l'équipe a trouvé le « point idéal » : convertir 1 % à 3 % de la position en Bitcoin peut réduire efficacement la volatilité globale sans laisser les violentes fluctuations de la cryptomonnaie peser sur le rendement global. Renato Eid, responsable de la stratégie chez Itaú Beta, a souligné:
"Notre objectif n'est pas de placer les actifs cryptographiques au centre de la scène, mais d'en faire un contrepoids au portefeuille d'investissement."
Le "bouclier numérique" dans la tempête des taux de change
En 2025, la politique «l'Amérique d'abord» promue par l'administration Trump a attiré les fonds mondiaux en dollars américains vers le pays, et le réel est tombé à 1 par rapport au dollar américain. Fin à 6h30. Pour les investisseurs brésiliens, même un rendement nominal de 10 % sur le sous-jacent local pourrait représenter un recul par rapport au dollar américain. Le prix du Bitcoin est en dollars américains, ce qui constitue une police d’assurance internationale : plus le réal est faible par rapport au dollar américain, plus le prix du Bitcoin en termes réels est élevé. Face à une pression de dépréciation annuelle de 12% à 15%, ce « bouclier numérique » peut se prémunir en partie contre la perte de pouvoir d'achat et verrouiller la valeur globale des actifs.
Consensus institutionnel de Wall Street à Sao Paulo
Les actions d'Itaú ne sont pas isolées, mais font partie du changement dans les secteurs mondiaux d'allocation d'actifs. Bank of America a également récemment recommandé aux clients fortunés d’allouer 1 % à 4 % aux actifs cryptographiques ; BlackRock, qui gère plus de milliers de milliards de dollars, donne également un ratio d'environ 2 %. Pour le Brésil, il s’agit à la fois d’intégration internationale et de défense locale. Face au déploiement rapide de Nubank, une nouvelle société de technologie financière, Itaú a utilisé Bitcoin ETF BITI11 et sa propre application íon pour convertir les besoins de couverture en frais de gestion et de traitement, stabilisant ainsi la position concurrentielle des banques centenaires.
Risque et discipline: avertissement des banquiers
Itaú n'a pas dessiné de modèle pour les « prix vers la lune », mais a plutôt rappelé aux investisseurs que la volatilité du Bitcoin est toujours trois à quatre fois supérieure à celle du S&P 500. « Ne pensez pas au timing », indique le rapport. "Une tenue disciplinée est la clé." Alors que la Banque centrale du Brésil met en œuvre un nouveau cadre réglementaire pour les actifs cryptographiques en 2025, Itaú, qui est soumis à une surveillance stricte, est devenu un portail conforme permettant aux fonds conservateurs d'entrer dans le domaine de la cryptographie. Les investisseurs disposent d’un parapluie supplémentaire, mais ils doivent également supporter le poids de ce parapluie.
La conclusion est simple: à une époque où le dollar américain a drainé les liquidités mondiales et où le real est en ébullition, Bitcoin est passé d'une "puce de casino" à un outil défensif. La suggestion d’Itaú de 3 % n’est pas un battement de tambour de propagande créatrice de richesse, mais un avertissement à l’ère de l’inflation : mettre une petite quantité de capital sur la chaîne peut être la prime d’assurance pour protéger le dernier kilomètre de richesse.
